不動産実務検定ブログ
2026/02/04
『65歳以上要注意！プラチナNISAとは』＜第2回＞
みなさん、こんにちは！
J-REC事務局の平野です。
前回のブログ
➡＜第１回＞
今回の目玉になる毎月分配型の
投資信託のメリットデメリットに
ついて考えてみたいと思います。
まずメリットですが
毎月分配型ですから
毎月安定してお金が振り込まれる
という安心感はありますよね。
そして、それを年金にプラスして
生活費に充当できるという点で
老後の収入源が限られる
高齢者にとっては魅力的に
映るような気はします。
しかし毎月分配型の投資信託は
メリット以上にデメリットの方が多い
ような気がしています。
その理由の1つ目は
手数料がとても高いということです。
例えば通常のNISAで買えるS&P500の
申し込み手数料はゼロですが
毎月分配型の投資信託の
申し込み手数料は1から3%と割高です。
さらに毎年かかる信託報酬に関しては
S&P500は0.08%程度ですが
毎月分配型は1.5から2%もかかります。
例えば毎月分配型の代表的な
投資信託に1997年に登場した
グローバルソブリンオープンという
商品があるんですが
毎年の利回りは2%程度なので
それと比較すると信託がとても
高いということが分かります。
手数料の高い投資信託を買うということは
長期的な資産運用にはマイナスになる
というのは周知の事実です。
2つ目は特別分配金のリスクです。
毎月分配型の投資信託は
毎月支払われる分配金の出どころは
基本的には運用益からですが
“特別配当”と言って元本を取り崩して
配当をしてもいいというルールに
なっています。
いわゆるポンジスキームのような
タコ足配当が認められているのです。
見た目はお金が入ってきているようでも
自分と資産が返ってきているだけと
いうだけで資産が目減りして
いっているというリスクが大きいのです。
例えば先ほどの
グローバル・ソブリン・オープン
という商品の
基準価格は27年間で当初の最高値の
半値になってしまっています。
当時、高い販売手数料と安定した
信託報酬のグロソブを証券会社はこぞって
売っていたのですが
それは高い販売手数料と信託報酬で
証券会社がとても儲かったからです。
しかも毎月配当型の投資信託は
利回りが2%程度と低いのが特徴ですので
そもそも老後の足しにならない
可能性が高いのです。
例えば1000万円を2%で運用しても
毎月約16000円程度しかないので
老後の足しとしては心もとないですよね。
多く配当するためには元本を
取り崩していくしかないのです。
もちろん毎月の配当と元本を足したら
プラスになることもありますし
残りを高いパフォーマンスで運用できれば
いいわけですがそこは投資商品なので
マイナスになることはありますし、
そもそも投資信託の基本は配当金を
再投資して複利運用をしていくことが基本
なので元本を取り崩して配当できる
投資信託が高いパフォーマンスを
出せるわけがないのです。
もちろん元本から配当を行わないという
投資信託もありますがこうやって
メリットデメリットを比較してみると
毎月配当型の投資信託は毎月お金が
もらえるという表面的なメリットの
裏腹に高コストで資産減少リスクが
高いという実態があるわけです。
そして高齢者がこういった投資商品の
メリットデメリットをしっかり理解して
投資ができるのかといった疑問も
当然湧いてきますよね。
---------------------------------------------------
◆◆ マスター認定短期集中講座講座 ◆◆
ウラケンこと代表理事の浦田健も登壇する
短期集中講座のお申込を受付しております。
浦田以外の講師陣も
すばらしい講師ばかりです。
２級から一気に学ぶことができる
短期集中講座は１年に１回のみ開催の
貴重な講座になっております。
新しい出会いの場にもなるこちらの講座
ぜひ、ご受講いただければと思います！
お申込心からお待ちしております♪
『2026年度 マスター認定短期集中講座』
▼ 詳細＆お申込みはこちらから
https://www.j-rec.or.jp/kouza/master.html
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ウラケンがYouTubeの時などに着用している
『不動産実務検定Ｔシャツ』販売中です！
※他のデザインもあります♪
▼ お申込＆詳細はこちらから
https://www.j-rec.or.jp/topnewstopics/113
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不動産実務検定は
「いつでも」「どこでも」「誰でも」
学べる講座になっています。
不動産の基礎から詳しく学べます！
ぜひ、ご受講下さいね！
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https://www.j-rec.or.jp/schedule
---------------------------------------------------
▼ 無料体験講座情報
https://www.j-rec.or.jp/othersemi/taiken_koza.html
▼ X（旧ツイッター）も更新しております♪
https://twitter.com/JREC17398134
▼ Instagram ショート動画配信中♪
＠jrec.fudousan
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お申込心からお待ちしております♪
J-REC事務局の平野です。
前回のブログ
➡＜第１回＞
今回の目玉になる毎月分配型の
投資信託のメリットデメリットに
ついて考えてみたいと思います。
まずメリットですが
毎月分配型ですから
毎月安定してお金が振り込まれる
という安心感はありますよね。
そして、それを年金にプラスして
生活費に充当できるという点で
老後の収入源が限られる
高齢者にとっては魅力的に
映るような気はします。
しかし毎月分配型の投資信託は
メリット以上にデメリットの方が多い
ような気がしています。
その理由の1つ目は
手数料がとても高いということです。
例えば通常のNISAで買えるS&P500の
申し込み手数料はゼロですが
毎月分配型の投資信託の
申し込み手数料は1から3%と割高です。
さらに毎年かかる信託報酬に関しては
S&P500は0.08%程度ですが
毎月分配型は1.5から2%もかかります。
例えば毎月分配型の代表的な
投資信託に1997年に登場した
グローバルソブリンオープンという
商品があるんですが
毎年の利回りは2%程度なので
それと比較すると信託がとても
高いということが分かります。
手数料の高い投資信託を買うということは
長期的な資産運用にはマイナスになる
というのは周知の事実です。
2つ目は特別分配金のリスクです。
毎月分配型の投資信託は
毎月支払われる分配金の出どころは
基本的には運用益からですが
“特別配当”と言って元本を取り崩して
配当をしてもいいというルールに
なっています。
いわゆるポンジスキームのような
タコ足配当が認められているのです。
見た目はお金が入ってきているようでも
自分と資産が返ってきているだけと
いうだけで資産が目減りして
いっているというリスクが大きいのです。
例えば先ほどの
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という商品の
基準価格は27年間で当初の最高値の
半値になってしまっています。
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しかも毎月配当型の投資信託は
利回りが2%程度と低いのが特徴ですので
そもそも老後の足しにならない
可能性が高いのです。
例えば1000万円を2%で運用しても
毎月約16000円程度しかないので
老後の足しとしては心もとないですよね。
多く配当するためには元本を
取り崩していくしかないのです。
もちろん毎月の配当と元本を足したら
プラスになることもありますし
残りを高いパフォーマンスで運用できれば
いいわけですがそこは投資商品なので
マイナスになることはありますし、
そもそも投資信託の基本は配当金を
再投資して複利運用をしていくことが基本
なので元本を取り崩して配当できる
投資信託が高いパフォーマンスを
出せるわけがないのです。
もちろん元本から配当を行わないという
投資信託もありますがこうやって
メリットデメリットを比較してみると
毎月配当型の投資信託は毎月お金が
もらえるという表面的なメリットの
裏腹に高コストで資産減少リスクが
高いという実態があるわけです。
そして高齢者がこういった投資商品の
メリットデメリットをしっかり理解して
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